מחשבון ריבית דריבית

מה זה ריבית דריבית?

ריבית דריבית היא ריבית שנצברת לא רק על הסכום שהפקדתם, אלא גם על הריבית שכבר נצברה קודם. בשנה הראשונה הרווח מחושב על הקרן בלבד. בשנה השנייה הוא מחושב על הקרן ועל רווחי השנה הראשונה. ככל שעובר הזמן, החלק של הריבית בסכום הכולל גדל — וזו הסיבה שהגרף למעלה מתעקל כלפי מעלה במקום לעלות בקו ישר.

ההבדל מריבית פשוטה הוא דרמטי לאורך זמן. 100,000 ₪ בריבית פשוטה של 8% מניבים 8,000 ₪ בכל שנה, לנצח. אותם 100,000 ₪ בריבית דריבית של 8% מניבים 8,000 ₪ בשנה הראשונה — ויותר מ־46,000 ₪ בשנה העשרים, כי הקרן עצמה גדלה בינתיים.

איך עובדת הנוסחה מאחורי המחשבון?

החישוב מתבצע לפי הנוסחה המתמטית לריבית דריבית: A = P(1 + r/n)^nt — כאשר A הוא הסכום הסופי, P הקרן ההתחלתית, r שיעור הריבית השנתי, n מספר הפעמים שהריבית מצטברת בשנה, ו־t מספר השנים.

המחשבון הזה מצבֵּר את הריבית חודשית (n=12), ומוסיף את ההפקדה החודשית בסוף כל חודש. זו ההנחה השמרנית מבין השתיים — צבירה חודשית עם הפקדה בסוף החודש נותנת תוצאה נמוכה במעט מהפקדה בתחילת החודש. אם ראיתם במחשבון אחר מספר גבוה יותר על אותם נתונים, זה בדרך כלל ההסבר.

מה המחשבון לא מביא בחשבון

שקיפות לגבי גבולות הכלי חשובה לא פחות מהתוצאה עצמה. שלושה דברים שהמספר למעלה מתעלם מהם:

מס רווחי הון — בישראל 25% על הרווח הריאלי בעת מימוש. הסכום הסופי במחשבון הוא לפני מס.

דמי ניהול — כל 1% בדמי ניהול מקזז ישירות מהתשואה. אם התשואה ברוטו היא 8% ודמי הניהול 1%, הזינו 7%. אפשר לבדוק את ההשפעה המדויקת במחשבון דמי הניהול.

אינפלציה — הסכום הסופי מוצג בשקלים נומינליים. 1,000,000 ₪ בעוד 20 שנה קונים פחות מ־1,000,000 ₪ היום. כדי לראות כמה זה שווה בכוח קנייה של היום, השתמשו במחשבון האינפלציה או פשוט הזינו כאן תשואה ריאלית (תשואה בניכוי אינפלציה) במקום נומינלית.

למי המחשבון רלוונטי?

חוסכים לטווח ארוך

השימוש הנפוץ ביותר: לראות מה תיק ההשקעות או קרן ההשתלמות שווים בעוד 10, 20 או 30 שנה. הזינו את היתרה הנוכחית כסכום התחלתי ואת ההפקדה החודשית בפועל.

מי ששוקל מתי להתחיל

הריצו את המחשבון פעמיים — פעם עם 30 שנה ופעם עם 20 — ותראו את המחיר של דחייה בעשור. בתשואה של 8%, עשר שנות המתנה עולות בדרך כלל יותר מכל ההפקדות שתעשו בעשור שאחריהן.

מי שבודק עסקה או מכשיר פיננסי

המחשבון עובד גם כמחשבון תשואה פשוט: אפסו את ההפקדה החודשית, הזינו סכום התחלתי ותשואה שנתית, וקבלו את הערך העתידי של סכום חד־פעמי.

איך לקרוא נכון את התחזית

המספר שהמחשבון מציג הוא תרחיש, לא הבטחה. הוא מניח תשואה קבועה בכל שנה, וזה לא מה שקורה בשוק — שנים של +25% ושנים של −15% מתחלפות. התשואה הממוצעת ארוכת־הטווח של מדדי מניות רחבים נעה היסטורית באזור 7%–10% נומינלי, אבל ממוצע היסטורי אינו התחייבות לעתיד.

שימוש נכון בכלי הוא השוואתי, לא חיזוי: הריצו כמה תרחישים (6%, 8%, 10%) וראו את הטווח. ההחלטה הנכונה היא זו שנשארת נכונה גם בתרחיש הנמוך.

שאלות נפוצות על ריבית דריבית