- S&P 500 מייצג את 500 החברות הגדולות בארה"ב — הבנצ'מרק של שוק ההון.
- אפשר להשקיע דרך קרנות מחקות ישראליות, ETF זרות, או קופת גמל להשקעה.
- תשואה ממוצעת היסטורית: ~10% שנתי לפני אינפלציה.
S&P 500 הוא ככל הנראה מכשיר ההשקעה הפופולרי בעולם: חשיפה ל-500 החברות הגדולות בארה"ב במכשיר אחד, בעלות נמוכה, עם תשואה היסטורית של כ-10% שנתי לאורך עשורים. אבל "להשקיע מישראל" זו החלטה עם פרטים: שקלי או דולרי? קרן מחקה ישראלית או ETF אמריקאי? מה המיסוי?
מה זה מדד S&P 500?
מדד שעוקב אחרי 500 החברות הציבוריות הגדולות בארה"ב, משוקלל לפי שווי שוק. השקעה בו דרך קרן מחקה היא למעשה קניית נתח מכל 500 החברות.
10 החברות הגדולות
ראש המדד מורכב מענקיות טכנולוגיה — אפל, מיקרוסופט, Nvidia, אלפבית, אמזון, מטא. ההרכב משתנה תדיר.
איך נבחרות החברות
ועדת המדד קובעת קריטריונים — שווי שוק, נזילות ורווחיות — כך שהמדד מהווה תמונה מייצגת של כלכלת ארה"ב.
תשואה היסטורית
לאורך עשורים המדד הניב כ-10% נומינלי לשנה (כ-7% ריאלי), כולל דיבידנדים. המדד עבר משברים חדים (2000, 2008, 2020) והתאושש מכל אחד מהם — זהו ההיגיון של "זמן בשוק". תשואת עבר אינה חיזוי לעתיד.
איך משקיעים ב-S&P 500 מישראל? 4 דרכים
הדרך הראשונה: קרן מחקה שקלית בבית השקעות ישראלי — הפשוטה לרוב. השנייה: ETF אמריקאי (SPY, VOO, IVV) בברוקר זר — זול אך מורכב מבחינת מטבע ומס. השלישית: מסלול בפוליסת חיסכון או IRA. הרביעית: דרך קופת גמל להשקעה.
השוואת קרנות מחקות S&P 500
מסגרת ההשוואה הנכונה: דמי ניהול, מטבע הקרן (שקלית, דולרית או מנוטרלת), Tracking Error, גודל הקרן, וצוברת מול מחלקת. שימו לב — קרן "שקלית" עדיין עשויה להחזיק חשיפה לדולר ברמת הנכסים, אלא אם היא מנוטרלת מטבע.
יתרונות וחסרונות
יתרונות: פיזור מיידי, עלות נמוכה, פשטות ותשואה היסטורית חזקה. מגבלות: ריכוז בארה"ב ובסקטור הטכנולוגיה, חשיפה מטבעית, תנודתיות בטווח קצר, וקבלת תשואת ה"ממוצע" בלבד.
מיסוי השקעה ב-S&P 500
מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי, נגבה במימוש. בקרן ישראלית הדיווח לרוב אוטומטי; בברוקר זר הטיפול עצמאי ומורכב יותר — כולל סוגיית מס עיזבון אמריקאי על ETF ומניות אמריקאיים.
המידע בדף זה מיועד למטרות חינוכיות. אנא התייעצו עם מקצוען לפני קבלת החלטות פיננסיות.
צרו קשר עם יועץ →