ראסל 2000
כ-2,000 חברות אמריקאיות קטנות. מדד שמגיב לכלכלה המקומית בארה"ב הרבה יותר מה-S&P 500.
גרף היסטורי אינו זמין כרגע, לא מצאנו מקור פתוח אמין לסדרה היסטורית של ראסל 2000. במקום לשרטט נתון מומצא, אנחנו מעדיפים לא להציג גרף עד שיהיה לנו מקור איכותי. ערך נוכחי נשאב חי כל שעה.
מה זה ראסל 2000?
ראסל 2000 הוא מדד של כ-2,000 חברות אמריקאיות קטנות. הוא נגזר ממדד ראסל 3000, שמכיל את 3,000 החברות הנסחרות הגדולות בארה"ב, ולוקח מתוכו את 2,000 הקטנות שבהן. במילים אחרות: זה מה שנשאר אחרי שמסירים את הענקיות. בעוד ה-S&P 500 מרוכז בעשר חברות טכנולוגיה ענקיות, ראסל 2000 מפוזר על פני אלפי חברות בינוניות וקטנות, רבות מהן בקמעונאות, בבנקאות אזורית, בתעשייה ובבריאות.
איך זה משפיע עליך
ראסל 2000 מתנהג אחרת מה-S&P 500, וזה בדיוק מה שהופך אותו למעניין. חברות קטנות נוטות ללוות יותר ובריבית משתנה, ולכן הן רגישות מאוד לשינויי ריבית. הן גם מפיקות את רוב הכנסותיהן בתוך ארה"ב, כך שהמדד משקף את הכלכלה האמריקאית המקומית יותר מאשר את הכלכלה העולמית. לחוסך ישראלי שכבר חשוף ל-S&P 500 דרך הפנסיה או קרן ההשתלמות, ראסל 2000 אינו "עוד מדד אמריקאי": הוא חשיפה לסיפור כלכלי שונה. היסטורית הוא היה תנודתי יותר מה-S&P 500, עם ירידות עמוקות יותר במשברים.
איך לקרוא את המספר
הדבר השימושי ביותר אינו הרמה המוחלטת אלא ההשוואה: כשראסל 2000 מפגר אחרי ה-S&P 500 לאורך זמן, זה בדרך כלל מסמן שהשוק מתמחר ריבית גבוהה, אשראי יקר או חשש מהאטה מקומית בארה"ב. כשהוא מוביל, זה לרוב מסמן ציפייה להורדות ריבית או להתרחבות כלכלית. שימו לב שהמדד מכיל שיעור לא מבוטל של חברות לא רווחיות, ולכן מכפילי רווח עליו מטעים ופחות שימושיים מאשר במדדי מניות גדולות.
מחשבונים קשורים
מקור: FTSE Russell
שאלות נפוצות
פתח/סגור: מה ההבדל בין ראסל 2000 ל-S&P 500?
ה-S&P 500 מכיל 500 מהחברות הגדולות בארה"ב, והוא מרוכז מאוד: עשר החברות הגדולות בו מהוות נתח משמעותי מהמדד. ראסל 2000 מכיל כ-2,000 חברות קטנות בהרבה, מפוזר הרבה יותר, ורגיש יותר לריבית ולכלכלה האמריקאית המקומית. שני המדדים אמריקאיים, אבל הם עוקבים אחרי חלקים שונים של אותה כלכלה.
פתח/סגור: למה ראסל 2000 יורד חזק יותר כשהריבית עולה?
חברות קטנות מסתמכות יותר על אשראי בנקאי ועל חוב בריבית משתנה, ויש להן פחות מזומן במאזן. כשהריבית עולה, עלות המימון שלהן מזנקת מיידית, בעוד חברות ענק עם יתרות מזומן ועם חוב בריבית קבועה סופגות את זה טוב בהרבה. זהו הסבר מבני, לא תחזית לגבי העתיד.
פתח/סגור: איך ישראלי נחשף לראסל 2000?
החשיפה הנפוצה היא דרך קרנות מחקות או קרנות סל העוקבות אחרי המדד, שנרכשות בחשבון מסחר או דרך מסלול השקעה מתאים בקופת גמל להשקעה או בקרן השתלמות. לפני כל החלטה כזו יש לבדוק את דמי הניהול, את אופן המיסוי ואת התאמת רמת הסיכון. זה מידע חינוכי בלבד ולא ייעוץ השקעות.