מס רווחי הון הוא המס שחל כשמוכרים נכס ברווח. הוא נוגע כמעט לכל מי שמשקיע, חוסך או מוכר נכס, ובכל זאת רוב האנשים פוגשים אותו לראשונה רק כשהוא כבר נוכה מהחשבון. המדריך מסביר מה מפעיל אותו, איך הוא מחושב, ואיפה ניתן להקטין אותו כדין.
גילוי נאות: מידע חינוכי בלבד ולא ייעוץ מס. דיני המס מורכבים, כוללים חריגים רבים ומתעדכנים. במקרה בעל משמעות כספית יש להיוועץ ברואה חשבון או ביועץ מס.
מה מפעיל את המס
הכלל המרכזי: המס חל על מימוש, לא על עלייה בערך.
תיק שעלה ב-40% ולא נמכר אינו יוצר חבות מס. אותו תיק, ברגע המכירה, יוצר אירוע מס על הרווח. זו נקודה עם השלכה מעשית: דחיית מכירה דוחה את המס, והכסף שלא שולם ממשיך לעבוד בתיק. זו אחת הסיבות שאחזקה ארוכת טווח שונה מבחינה מיסויית ממסחר תדיר.
מה שנחשב אירוע מס: מכירת ניירות ערך ברווח, מכירת נדל״ן להשקעה, קבלת דיבידנד, וקבלת ריבית מפיקדון או מאיגרת חוב.
השיעורים
| סוג ההכנסה | שיעור עיקרי |
|---|---|
| רווח הון ריאלי מניירות ערך | 25% ליחיד |
| דיבידנד | 25%, ו-30% לבעל מניות מהותי |
| ריבית מפיקדון צמוד | 25% על הרווח הריאלי |
| ריבית מפיקדון לא צמוד | 15% על הרווח הנומינלי |
בנוסף עשוי לחול מס יסף על הכנסה גבוהה, שהוא תוספת מס על הכנסה חייבת מעל תקרה שנתית שנקבעת בחוק, ומחושבת על כלל ההכנסות ולא על רווח ההון בלבד.
נומינלי מול ריאלי: ההבדל שמחזיר כסף
זו אחת הנקודות הפחות מוכרות והמשמעותיות ביותר.
רווח נומינלי הוא ההפרש בשקלים בין מחיר הקנייה למחיר המכירה. רווח ריאלי הוא הרווח לאחר נטרול האינפלציה שנצברה בתקופת ההחזקה.
בנכסים רבים המס מוטל על הרווח הריאלי בלבד. המשמעות: בתקופה של אינפלציה גבוהה, חלק מהרווח הנומינלי אינו רווח אמיתי, והוא אינו אמור להיות ממוסה.
לכן שווה לבדוק כיצד חושב המס בפועל, במיוחד בהחזקות ארוכות. ראו אינפלציה. [[TOOL:/calculators/inflation|בדקו מה האינפלציה עשתה לערך הכסף בתקופת ההחזקה]]
קיזוז הפסדים: הכלי הכי מוזנח
אם מכרתם נכס אחד ברווח ונכס אחר בהפסד, ניתן בתנאים מסוימים לקזז את ההפסד כנגד הרווח ולשלם מס רק על ההפרש.
שלושה כללים מעשיים:
ההפסד חייב להיות ממומש. הפסד על הנייר אינו נחשב עד המכירה.
יש כללים לגבי מה ניתן לקזז מול מה. לא כל הפסד ניתן לקיזוז מול כל סוג הכנסה, וקיימת הבחנה בין קיזוז באותה שנה לבין העברת הפסד לשנים הבאות.
קיזוז בין גופים שונים לרוב אינו אוטומטי. מי שמחזיק חשבונות בכמה גופים עלול לגלות שהמס נוכה במלואו בגוף אחד בעוד בגוף אחר נצבר הפסד. במקרה כזה מימוש הקיזוז נעשה בדרך כלל בדוח שנתי.
זהו אחד המקומות הנפוצים ביותר שבהם מגיע החזר מס בלי שאיש יודע על כך. ראו החזר מס.
ניכוי במקור מול דיווח עצמי
גוף ישראלי מנכה את המס במקור בעת המכירה ומעביר אותו לרשות המסים. עבור רוב האנשים זה מסיים את העניין, ולכן רבים אינם נדרשים כלל להגיש דוח.
גוף זר לרוב אינו מנכה מס ישראלי. במקרה כזה האחריות לדווח ולשלם עוברת למשקיע, בדרך כלל בדוח שנתי. אי-דיווח אינו פטור אלא עבירה. ראו חשבון מסחר עצמאי.
מס ששולם בחו״ל עשוי להיות בר-זיכוי כנגד המס הישראלי מכוח אמנות מס, כדי למנוע כפל מס. זה תלוי במדינה ובסוג ההכנסה.
איפה יש פטור או דחייה
הביטוי "איך לא לשלם מס רווחי הון" מוביל לרוב לתשובה אחת: מכשירים שהמחוקק העניק להם הטבה. אלה הדרכים הלגיטימיות:
קרן השתלמות נהנית מפטור ממס רווחי הון על הרווחים, בכפוף לתקרות ולתנאי נזילות. זו ההטבה הבולטת ביותר בישראל. ראו קרן השתלמות.
קופת גמל להשקעה מאפשרת מעבר בין מסלולים ללא אירוע מס, וקבלת הכספים כקצבה מגיל מסוים פטורה ממס. ראו קופת גמל להשקעה.
קרנות צוברות דוחות את אירוע המס, משום שהדיבידנד מושקע מחדש בתוך הקרן במקום להתחלק.
מכירת דירת מגורים יחידה עשויה להיות פטורה ממס שבח בתנאים מסוימים, וזהו עולם דינים נפרד. ראו מס שבח.
מה שאינו דרך: אי-דיווח על רווח שהופק בגוף זר.
נדל״ן: מסלול נפרד
רווח ממכירת נדל״ן בישראל אינו נכנס למסלול של ניירות ערך אלא לחוק מיסוי מקרקעין, תחת השם מס שבח, עם שיעורים, חישובי פחת ופטורים משלו. ראו מיסוי שכר דירה.
לסיכום
מס רווחי הון חל על מימוש ולא על עלייה בערך, השיעור העיקרי ליחיד הוא 25% על הרווח הריאלי, וקיזוז הפסדים הוא הכלי המוזנח ביותר להקטנתו כדין. מי שמשקיע דרך גוף זר אחראי לדווח בעצמו. הדרכים הלגיטימיות להימנע מהמס עוברות במכשירים שהמחוקק העניק להם הטבה. ראו מיסים. אנחנו מספקים את הידע, וההחלטות נשארות שלכם.
המידע בדף זה מיועד למטרות חינוכיות. אנא התייעצו עם מקצוען לפני קבלת החלטות פיננסיות.
צרו קשר עם יועץ →